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Le ratio actuel et le ratio rapide fournissent des mesures directes de la liquidité, ce qui reflète la capacité d'une entreprise à utiliser les actifs courants tels que la trésorerie, les stocks et les créances pour faire face à ses obligations à court terme. Cependant, pour évaluer avec plus de précision la capacité d'une entreprise à payer ses passifs courants à mesure qu'ils deviennent exigibles, une analyse complète des liquidités doit être effectuée en utilisant un budget de trésorerie.

Liquidité

La solidité financière d'une entreprise, ou la probabilité qu'une entreprise reste une opération viable, se reflète dans la liquidité de l'entreprise. La liquidité est évaluée en fonction de la relation entre les actifs liquides ou courants de l'entreprise et ses passifs courants. La suffisance des actifs courants d'une entreprise pour faire face à ses passifs courants est importante pour les créanciers qui recherchent l'assurance de la probabilité d'un paiement rapide des biens et services fournis. À leur tour, les investisseurs cherchent à obtenir la confirmation qu'une entreprise dispose de liquidités suffisantes pour poursuivre ses activités malgré d'éventuels ralentissements commerciaux.

Actifs et passifs courants

Les actifs courants comprennent les espèces, les comptes débiteurs, les effets à recevoir ou d'autres actifs, tels que des titres négociables, qui sont négociés sur un marché actif et facilement convertis en espèces. Les passifs courants sont ceux réglés soit par des actifs courants, soit par la création d'un nouveau passif au cours de l'exercice en cours. Les passifs courants comprennent les comptes créditeurs et les charges à payer telles que les dépenses de services publics et d'assurance.

Budgets de trésorerie

Le budget de trésorerie prévoit les entrées et sorties de trésorerie d'une entreprise pour une période donnée telle qu'un jour, un mois ou un exercice. Dans la plupart des cas, une entreprise génère des budgets de trésorerie mensuels pour l'exercice en cours et utilise les budgets à des fins de planification annuelle. À son tour, un budget de trésorerie quotidien est créé au début de chaque mois pour créer une image des flux de trésorerie quotidiens à l'appui des opérations commerciales quotidiennes. Les états financiers antérieurs et les hypothèses de gestion fournissent des données pour les prévisions des actifs et des passifs courants reflétées dans les budgets de trésorerie mensuels et quotidiens courants.

Budget de trésorerie mensuel

Eugene Brigham décrit la création d'un budget de trésorerie dans «Fondamentaux de la gestion financière» comme une question d'estimation des revenus et des dépenses pour un exercice et ensuite de déterminer si ces éléments conduisent à un gain ou une perte de trésorerie net. Par exemple, un budget de trésorerie mensuel nécessite que les ventes du mois soient prévues et affectées aux jours où les revenus des ventes ou les encaissements seront collectés. Les achats et les dépenses sont également estimés et attribués aux jours où les paiements en espèces seront effectués pour les matériaux connexes, la main-d’œuvre, les baux, les taxes, les dépenses en immobilisations et les autres éléments en charges. Les paiements en espèces sont ensuite soustraits des encaissements pour obtenir le gain ou la perte net de trésorerie prévu pour le mois. Ce gain ou cette perte est ajouté ou soustrait du solde de trésorerie du mois précédent pour prévoir les liquidités disponibles à la fin du mois.