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En vertu des principes comptables généralement reconnus et du code fiscal américain, les entreprises peuvent choisir d'adopter l'hypothèse de flux de coûts d'inventaire FIFO ou LIFO. FIFO, qui signifie premier entré, premier sorti, suppose que le coût des marchandises qui entrent en premier dans l'inventaire est le premier à être liquidé par le biais du compte du coût des marchandises vendues. LIFO, ou dernier entré, premier sorti, suppose que l'article le plus récent qui entre dans l'inventaire est le premier à être liquidé. Étant donné que les deux méthodes ont des avantages et des inconvénients, la compréhension de ces forces et faiblesses peut vous aider à choisir la bonne hypothèse de flux de coûts pour votre entreprise.

Exigences de la loi fiscale

Bien que le LIFO et le FIFO soient tous deux autorisés en vertu de l'Internal Revenue Code, les lois fiscales exigent que si le LIFO est utilisé à des fins fiscales, il doit également être utilisé pour les rapports financiers. Pour certaines entreprises, cela peut s'avérer gênant. En période de hausse des prix, les entreprises qui utilisent LIFO minimisent la responsabilité fiscale. Cependant, ces sociétés minimisent également le revenu net. Cela pourrait amener une entreprise à ne pas atteindre un niveau minimum de rentabilité en vertu d'un engagement de prêt ou à ne pas atteindre les prévisions d'un analyste.

Rapports financiers internationaux

Dans de nombreuses juridictions étrangères, LIFO n'est pas une méthode comptable autorisée pour les stocks. Pour une entreprise qui envisage de s'étendre à l'étranger, cela pourrait avoir des impacts significatifs sur le reporting financier. Par exemple, disons qu'une entreprise utilise LIFO à des fins comptables et fiscales aux États-Unis, mais envisage de s'étendre dans un pays où LIFO n'est pas autorisé. Dans ce cas, l'entreprise devrait conserver un ensemble de registres d'inventaire afin de produire des rapports sur une base LIFO pour la législation fiscale américaine et les rapports financiers nationaux et un autre ensemble pour les rapports internationaux. C'est lourd et coûteux.

Couches LIFO

Au fur et à mesure que les coûts des stocks changent, car le dernier entré, premier sorti implique également que le coût des premiers produits entrant est également le coût des derniers produits sortis, des couches LIFO se forment. Les couches LIFO sont des coûts de produits qui n'ont jamais été liquidés des stocks et sont maintenus à des coûts anachroniques du fait que l'entreprise n'utilise jamais complètement tous les stocks disponibles. Par exemple, une entreprise utilisant la méthode LIFO, fondée en 1900 et ayant toujours 100 unités de produit sous la main, portera ce produit au prix coûtant dans les livres de l'entreprise au coût initial de 1900. Étant donné que le flux physique des marchandises ne doit pas nécessairement correspondre à la comptabilité, des couches peuvent être créées même si l'article auquel les enregistrements comptables font référence a été vendu il y a des années.

Liquidation LIFO

Une conséquence des problèmes de stratification LIFO est que lorsque les couches sont liquidées, le coût du produit de l'entreprise est artificiellement, et parfois considérablement, abaissé. C'est une épée à double tranchant. Le revenu net augmente, gonflant les bénéfices de l'entreprise, mais cela augmente également les charges fiscales. Si les entreprises plongent de manière inattendue dans une couche de coûts beaucoup plus faible, les implications fiscales peuvent être dramatiques.